近日，英格兰央行 Bank of England 官方表示很可能今年五月将会迎来基准利率 Interest Rate 再一次上调。而这一举动对于准备在英国购房的海外投资者有哪些启示呢？
▲英格兰银行是英国的中央银行，该行于1694年以私营方式成立，自1931年起服从于财政部的政策并于1946年被收归国有。（来源：维基百科）
今年二月初，瑞银（UBS）预测英格兰央行将会在五月再次上调基准利率。（来源：CNBC）
随后，英格兰央行官方作出回应，表示很可能会在五月再一次上调利率以应对通货膨胀。（来源：卫报）
我们先来回顾一下2000年之后，英国央行基准利率的基本走势：
从图中可看到，从2000年至2008年，利率处于长时间的波动期，基本维持在3.5%-6%之间；而2008年之后，为了缓解经济的紧张局面，央行大幅度下调利率至0.5%。（当前基准利率：0.5%）
而在过去的两年中，利率更是一度处于历史最低点0.25%，这一举动也促使英国房市的优势显露出来，逐渐追上美加澳大范围走进投资者的视野。
看到这里，投资者们可能会产生疑问：基准利率将会上调多少？对英国房价及贷款会造成哪些影响？现在还是投资英国房产的好时机吗？
置业君回应：目前英格兰央行利率处于历史较低点，随着英国脱欧的逐步完成和国内经济状况的基本稳定，在通货膨胀抬头之际，利率上调是可预见的趋势。
但上调的趋势将会是缓慢而小幅度的，英国央行曾多次表示，当前英国的内外部经济局面还无法承受过快的利率上调。
投资者们往往最关心的就是央行基准利率与贷款利率之间的关系，而今天就来为大家科普一下：
英国贷款产品当中有三种基本的利率形式。第一是固定利率 - Fixed rate，一般是两年三年或五年的优惠固定利率，此后是标准的浮动利率 - Variable rate。
第二种叫跟踪利率 - Tracker，一般也是前面两年或三年比较优惠的跟踪利率，然后是标准跟踪利率。所谓跟踪利率，就是在英格兰央行的基准利率上加一个固定值，实际向客户收取的利率，按英格兰央行的利率变动来计算。
第三种叫浮动利率 - Variable rate，顾名思义，就是由贷款方来决定利率的变动，贷款方不必按照英格兰央行基准利率的变动来调整自己的利率，可以随时提高或降低。
一般的浮动利率产品也有优惠浮动利率期，大概两年到三年，然后是标准的浮动利率。
目前英国市场上的这三种利率产品，优惠利率期的利率水平基本在1.5%到3%左右，进入标准浮动利率或标准跟踪利率期以后，利率在4.5%到5.5%左右。贷款条件比较好的客户，一般是在一个优惠利率期结束后，可以轻松申请到下一个优惠利率期。
固定利率的贷款产品对贷款人来说风险较小，那么贷款人一般也需承担相应的义务，如果在固定利率期间提前还款，通常需缴纳罚金。
这三种不同的利率产品在利率的计算上有所不同，投资者可以根据自己的风险承担能力来选择。
一般来说，在利率处于上升周期时，固定利率的产品会比较受欢迎，在利率处于下降周期当中，会有更多的贷款人去选择跟踪利率或浮动利率产品。
由于跟踪利率或浮动利率产品对贷款银行的风险较小，因此在优惠期内提前还款的罚金上，力度会不如固定利率大，甚至有一些浮动利率或跟踪利率的产品，在优惠期是没有提前还款罚金的。
除了英国目前处于基准利率较低的水平外，按揭还款方式也值得注意：主要为两种，即连本带息和先息后本。
连本带息，即在还款过程中同时偿还利息和本金，还贷期结束以后房子就完全归属借款人了，这是国人们较为熟悉的一种还贷方式。
事实上，在英国对于自住房也比较倾向于连本带息的按揭贷款方式。还本付息的贷款方式也更有利于得到更高的贷款额度，最大限度的降低买家首付的资金压力。
不过，此种还款方式的缺点也很明显，即房产持有人将面临比较大的还款压力，对于追求现金流回报的投资型买家并不是最佳选择。
置业君更为推荐先息后本，即不还本金只还利息，在合同期满之后贷款人必须另外找到一笔资金来偿还银行贷款。
对于出租收益类型的房产，此种贷款方式可以提供更为健康的现金流，得到更高的净租金回报，同时也有利于减轻还款人的资金压力，在贷款人发生资金困难的情况下获得比较大的缓冲余地。
总的来说，对追求净现金流的投资型买家，先息后本的还款方式更为合适；而对于其他类型购房人群，如自住类型等，连本带息的还款方式则较为稳健。
最后读者可能会问到，现在还是购置英国房产的好时机吗？答案是当然！目前英格兰央行利率0.5%，即使升息两次，也不过1%，那么一般的贷款产品在优惠期利率水平也不会超过3%。这样的贷款利率水平仍然是处在多年的低位。
从投资回报的角度看，英国的租金回报率可以达到4%，而热点地区的房价上涨速度在每年10-15%，也就是说每年的总资金收益率可以达到15%-20%，远远超过贷款成本。这样看来，贷款投资还是能轻松达到收益率的放大效应。
上面这段话，如果读者还看不明白，请随时咨询置业顾问。
